為祥麟戲班后繼有人造勢，玉盛堂出科演出了。首演之日，懷玉怕分神，沒有邀請丹丹(王子文 飾)看戲，在一旁的志高才得知懷玉也喜歡著丹丹。丹丹為懷玉沒有邀請自己而生氣，柳暮云(潘虹 飾)再次鼓勵丹丹把握機會。

演出熱鬧非凡。懷玉在臺上卻發(fā)現(xiàn)道具被人做了手腳，剛剛化險為夷，卻有人從觀眾席扔上水果起哄。扔梨的小子被熱心人抓住，原來是被秦素云(焦剛 飾)暗中支使來砸場子的，秦素云窮兇極惡地大鬧后臺。

路新生(李坤霖 飾)意外發(fā)現(xiàn)熱心人就是自己的同學、上海報業(yè)的新銳人物史仲明(房子斌 飾)，史此次來京正是為了豐富上海的娛樂市場特地看戲選角。

蘊五爺在臺下見自己的外孫唐懷玉(賈乃亮 飾)優(yōu)異的表現(xiàn)，頗感欣慰，賞銀百兩助李盛天(關(guān)棟天 飾)興辦戲班之后，在劇場闔然長逝。

第二日演出前，志高無意中發(fā)現(xiàn)，父親留下的唯一物件——被母親紅蓮(孔琳 飾)珍藏的一只玉鐲竟然和菊子(劉琳 飾)手上戴的那只一模一樣。霸占戲班未果的高士宏在后臺醉酒縱火，戲樓老板借機敲詐高家，要挾增加分成，志高為救火負傷。

第三日演出前，小貴子(藺達諾 飾)突然向懷玉辭行，讓懷玉一頭霧水。

菊子聽說紅蓮有一只玉鐲和自己手上的一樣，滿心疑惑，看著志高和盛天相似的外表，菊子覺得其中必有隱情，李盛天卻矢口否認。

高夫人自覺時日無多，命管家清點了財物，贈與李盛天，并立下字據(jù)，自此解散祥麟戲班，全力支持李盛天將玉盛堂科班改為戲班自立門戶，讓懷玉唱頭牌挑大梁。