暗殺事件驚動(dòng)租界警務(wù)處。馮九思(喬任梁 飾)重返現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查時(shí)意外發(fā)現(xiàn)兇手瘸子。地下黨員楊炳新(武強(qiáng) 飾)同時(shí)前往事發(fā)現(xiàn)場(chǎng)不慎被警察攝入照片。就暗殺事件馮九思暗地與宋遠(yuǎn)橋(仁龍 飾)展開(kāi)雙線競(jìng)爭(zhēng)，為了尋找幸存者，馮九思派人搜查全城黑診所。吉田事件組織者、中共地下黨雷大宏(劉志強(qiáng) 飾)也遭到暗殺，死前他叮囑楊炳新沒(méi)有確鑿證據(jù)切不可動(dòng)馮九思。某日，宋遠(yuǎn)橋約請(qǐng)藍(lán)青瑤(呂星辰 飾)喝咖啡，馮九思也攜名媛王寶蓮(吉麗 飾)出現(xiàn)。兩桌爭(zhēng)鋒相對(duì)，藍(lán)青瑤憤憤而去，此時(shí)王寶蓮才知藍(lán)青瑤竟是馮的舊相好。馮九思通過(guò)畫像驚奇發(fā)現(xiàn)，老楊便是可疑男子。兩人在警務(wù)處門口不期而遇，而楊炳新也被殺手秋本盯上。同時(shí)，立仁證券所，周孝存(祖峰 飾)將楊炳新的畫像交給手下調(diào)查。馮九思通過(guò)幫派人物龍二(龍德 飾)得知楊家兄弟的異常情況，引人深思。