周孝存(祖峰 飾)與紀(jì)漢臣(張宏震 飾)部署刺殺陳默行動的同時，馮九思(喬任梁 飾)和楊炳新(武強 飾)也在商量刺殺計劃。夜里，馮家因為隔天都要去舞廳刺殺陳默，面對馮素梅(張恒 飾)的邀請，周孝存和馮九思都找借口推辭。維多格力舞廳，舞會正式開始，馮九思與周孝存相遇。奸細陳默下車后被舞女簇擁擋住軍統(tǒng)特務(wù)射擊視線，導(dǎo)致舞廳外刺殺失敗。但是，早被馮九思安置在屋內(nèi)的定時炸彈按時爆炸，使得刺殺陳默成功。對于陳默的死，日本人逼迫警務(wù)處盡快破案，另一面將特務(wù)散播在英租界當(dāng)中。證券行，紀(jì)漢臣很滿意刺殺行動，同時命周孝存繼續(xù)暗查“四爺”的身份。李四方(陸忠 飾)對馮九思的行動作出嘉獎，但是對馮企圖刺殺小倉的計劃給予批評。爆炸案隔天的報紙被扔引起馮素梅的懷疑，加之馮九思和周孝存在爆炸當(dāng)晚的可疑行為，令馮素梅擔(dān)心不已。