在警察逮捕他的前一刻，馬小五(馬馳 飾)將皮包里的資料拍成把微型膠卷吞到肚子里。在警局，馬小龍面臨著國(guó)民黨潛伏特務(wù)的逼供，又要與英國(guó)方面情報(bào)專家斗智斗勇，最后一刻艱難地把膠卷帶回來(lái)了。幸運(yùn)的是，他帶回來(lái)的微型膠卷經(jīng)過(guò)有關(guān)部門鑒定后，上面的火箭方程式，幾乎就是專家全部的研究心血和成果。在馬小五去香港執(zhí)行任務(wù)期間，鄭耀先(柳云龍 飾)一直在為弟子提心吊膽。得知馬小五安全返回，鄭耀先從心底為徒弟的劫后余生，高興得忘乎所以。