| 8月22日，工業(yè)和信息化部辦公廳印發(fā)《關(guān)于暫停鋼鐵產(chǎn)能置換工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《通知》”）。《通知》要求，各地區自2024年8月23日起，暫停公示、公告新的鋼鐵產(chǎn)能置換方案。這一消息一經(jīng)發(fā)布，在行業(yè)內迅速引起高度廣泛關(guān)注。
我們注意到，《通知》特別指出，當前，鋼鐵行業(yè)供需關(guān)系面臨新挑戰，綠色低碳、結構調整、布局優(yōu)化、兼并重組等對產(chǎn)能置換政策提出了新要求。國家有關(guān)部門(mén)根據行業(yè)面臨的新形勢及時(shí)調整產(chǎn)業(yè)政策，我們對此表示歡迎。
誠然，正如《通知》所判斷，當前鋼鐵行業(yè)的供需關(guān)系面臨新挑戰。今年以來(lái)，鋼鐵行業(yè)持續承壓，多項經(jīng)營(yíng)指標全面轉差，可以說(shuō)行業(yè)面臨自2015年以來(lái)最嚴峻的形勢。
8月30日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )在京召開(kāi)鋼鐵行業(yè)強化行業(yè)自律工作座談會(huì )。會(huì )議強調，要認清當前形勢與以往下行周期相比的特殊性和嚴峻性，鋼鐵企業(yè)對當前面臨的形勢要有理性的判斷、現實(shí)的選擇、積 極的應對。
充分認識當前行業(yè)面臨的嚴峻形勢
當前行業(yè)面臨的形勢有多嚴峻？我們來(lái)看一組數據。從價(jià)格來(lái)看，今年以來(lái)，鋼材價(jià)格總體呈下降形勢，第一季度幾乎單邊下行，3月份大幅下跌，4月份止跌企穩回升，5月份震蕩運行，6月份開(kāi)始，鋼材價(jià)格又開(kāi)啟持續下行態(tài)勢，尤其自7月份至今，鋼材價(jià)格進(jìn)一步加速下跌。根據國家統計局數據，1-7月份規模以上黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)利潤總額為-27.6億元，為自2015年以來(lái)同期最低水平。
在此背景下，行業(yè)內不斷有人發(fā)出疑問(wèn)，鋼價(jià)會(huì )重回2015年的“白菜價(jià)”么？今年的行業(yè)形勢會(huì )比2015年更差么？
從需求來(lái)看，2015年全國粗鋼表觀(guān)消費量7.0億噸，同比下降5.5%，今年1-7月份粗鋼表觀(guān)消費量同比下降4.4%，而7月份全國折合粗鋼表觀(guān)消費量為7515萬(wàn)噸，同比下降904萬(wàn)噸，降幅為10.7%，比6月份降幅擴大9.3個(gè)百分點(diǎn)，遠遠大于2015年的降幅。從鋼材價(jià)格來(lái)看，如前所述，當前鋼材價(jià)格已經(jīng)跌至2016年11月份以來(lái)的最低值，今年1-7月份鋼材價(jià)格指數均值為106.86點(diǎn)，7月份均值為100.46點(diǎn)，8月16日為91.38點(diǎn)；2016年11月鋼材價(jià)格指數平均為89.51點(diǎn)，其中11月15日為90.38點(diǎn)，2015年全年均值為66.83點(diǎn)。從進(jìn)口鐵礦石價(jià)格來(lái)看，今年1-7月份，鐵礦石進(jìn)口均價(jià)為116.2美元/噸，其中7月份為105.7美元/噸，而2015年全年為60.5美元/噸，2016年11月份為60.09點(diǎn)。從效益來(lái)看，今年7月份重點(diǎn)統計的鋼鐵企業(yè)當月利潤為2015年以來(lái)同期最低水平。
從以上數據來(lái)看，雖然鋼材價(jià)格指數比2015年高，但進(jìn)口鐵礦石價(jià)格遠遠高于2015年水平，絕大數鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力劇增，可以說(shuō)全行業(yè)面臨2015年以來(lái)最為嚴峻的形勢。
行業(yè)內外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生根本變化
事實(shí)上，與2015年相比，鋼鐵行業(yè)面臨的內外部環(huán)境已有很大變化。
首先，外部環(huán)境更趨復雜嚴峻。黨的十九大指出，我國經(jīng)濟已由高速增長(cháng)階段轉向高質(zhì)量發(fā)展階段，而近2年正處在轉變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結構、轉換增長(cháng)動(dòng)力的攻關(guān)期。從宏觀(guān)經(jīng)濟數據來(lái)看，2015年我國GDP增速為6.9%，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(cháng)1%，固定資產(chǎn)投資同比增長(cháng)10.0%。而今年上半年我國GDP增速為5.0%，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比下降10.2%，已經(jīng)連續26個(gè)月負增長(cháng)。固定資產(chǎn)投資同比增長(cháng)3.6%，遠遠小于2015年的10%。當前，世界經(jīng)濟復蘇乏力，地緣政治沖突加劇，保護主義、單邊主義上升，外部環(huán)境對我國發(fā)展的不利影響持續加大，外需下滑和內需不足碰頭，周期性和結構性問(wèn)題并存，一些地方的房地產(chǎn)、地方債務(wù)、中小金融機構等風(fēng)險隱患凸顯。盡管當前宏觀(guān)經(jīng)濟形勢也相對復雜嚴峻，但國家保持戰略定力，更加注重“質(zhì)”的提升，基本不會(huì )再有大水漫灌全面刺激的經(jīng)濟措施。行業(yè)不能再指望類(lèi)似2008年那種大規模經(jīng)濟刺激擴大下游需求進(jìn)而實(shí)現新一輪的周期穿越。
其次，從需求趨勢來(lái)看，鋼鐵消費量早已在2020年達峰。2020年—2023年鋼鐵行業(yè)表觀(guān)消費量分別為10.48億噸、9.95億噸、9.65億噸和9.33億噸，已經(jīng)連續3年出現下降了1.15億噸。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，我國城鎮化和工業(yè)化進(jìn)入新的時(shí)期，同時(shí)伴隨著(zhù)我國經(jīng)濟結構、產(chǎn)業(yè)結構的調整，中國鋼鐵發(fā)展重心已經(jīng)由“增量”轉為“減量提質(zhì)”階段。鋼鐵需求進(jìn)入下行通道已經(jīng)成為行業(yè)共識。這與2015年之后，鋼鐵需求周期性回升也有所不同。行業(yè)周期調整已經(jīng)從成長(cháng)中的煩惱轉變?yōu)橄陆抵械目鄲溃枨笊仙A段可以賭未來(lái)，需求長(cháng)期下降趨勢中不踩剎車(chē)會(huì )車(chē)毀人亡，這種轉變前所未有，是中國歷史上的首次。鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)一定要從思想上、行動(dòng)上、戰略上進(jìn)行根本性轉變。
從政策層面來(lái)看，2016年開(kāi)始，針對鋼鐵行業(yè)的困難現狀，國家啟動(dòng)了史無(wú)前例的鋼鐵行業(yè)供給側結構性改革，積極化解過(guò)剩產(chǎn)能，清理“地條鋼”，對鋼鐵行業(yè)進(jìn)行了“刮骨療傷”，供給側結構性改革取得實(shí)效，行業(yè)形勢逐步向好。而時(shí)至今日，行業(yè)各方面來(lái)看發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入深水區，產(chǎn)業(yè)政策的邊際作用在遞減，短期內寄希望于國家出臺大的類(lèi)似于2016年大規模去產(chǎn)能政策來(lái)實(shí)現形勢逆轉的可能性并不大。
除外部因素外，與2015年相比，當前鋼鐵行業(yè)內部還要面臨更大的資源和環(huán)境約束，包括超低排放改造、雙碳目標的實(shí)現等，突破這兩大約束需要鋼鐵行業(yè)有足夠的效益保障來(lái)實(shí)現，這也是行業(yè)實(shí)現轉型升級高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。鋼鐵行業(yè)面臨減污降碳壓力也是長(cháng)期的和不可改變的。
因此，無(wú)論從宏觀(guān)環(huán)境、下游需求變化、產(chǎn)業(yè)政策來(lái)看，還是行業(yè)自身內部轉型需要來(lái)看，鋼鐵行業(yè)此輪面臨的形勢不同以往，不能再以傳統思維、慣性思維來(lái)看待當前面臨的形勢。
“內卷式”增產(chǎn)：作繭自縛的短視行為
行業(yè)形勢嚴峻，外部環(huán)境我們無(wú)法改變，行業(yè)必須切實(shí)行動(dòng)起來(lái)實(shí)現自救。不得不指出的是，效益差是全行業(yè)目前面臨的最直接的問(wèn)題。翻一翻中國鋼鐵供與求走過(guò)的歷史軌跡，可以清楚地看出中國鋼鐵從緊缺到過(guò)剩演變的過(guò)程和與效益的關(guān)系，每次行業(yè)面臨的危機幾乎都是供求關(guān)系出了問(wèn)題。我國鋼材消費總量達峰已是不爭的事實(shí)，總量下降成為必然趨勢，鋼鐵市場(chǎng)不可能再依靠需求增長(cháng)走出困境。
盡管1-7月份全國粗鋼產(chǎn)量同比下降了2.2%，但粗鋼表觀(guān)消費量同比下降4.4%。尤其是7月份當月的粗鋼表觀(guān)消費量降幅達到10.7%。顯然，需求下降而供給釋放依然較大是行業(yè)形勢持續低迷最重要的原因之一。正如鋼協(xié)黨委書(shū)記、執行會(huì )長(cháng)何文波的判斷：“目前市場(chǎng)的主要問(wèn)題出在鋼鐵需求側，但現實(shí)解決方案在鋼鐵供給側。”
短期內，建立與下游現實(shí)需求相匹配的生產(chǎn)強度是實(shí)現供需平衡、實(shí)現行業(yè)平穩健康發(fā)展的最有效的途徑。
然而，通過(guò)調研發(fā)現，仍有部分企業(yè)還在以傳統思維模式應對當前的形勢，在經(jīng)營(yíng)指標全面大幅下降的背景下，還在盲目擴產(chǎn)，賭未來(lái)市場(chǎng)，寄希望于通過(guò)擴產(chǎn)攤薄固定成本，試圖“熬”死對手。在行業(yè)增量發(fā)展期，這一方法或許可以?xún)e幸穿越周期，熬冬成功。但在當前的形勢下，還想通過(guò)擴產(chǎn)試圖攤薄成本，實(shí)現邊際利潤，可謂是異想天開(kāi)。
所有企業(yè)倒閉都是從虧損開(kāi)始，現在都過(guò)不下去，以后會(huì )越來(lái)越難熬，不減產(chǎn)到位未來(lái)更過(guò)不好。“辦公桌上都算不來(lái)的利潤，想通過(guò)生產(chǎn)來(lái)實(shí)現是不現實(shí)的。果樹(shù)不掮花不成果，田間不掮苗無(wú)收成。”歷史經(jīng)驗告訴我們，在增量市場(chǎng)賭市場(chǎng)可能能贏(yíng)，在減量市場(chǎng)賭市場(chǎng)往往會(huì )輸的很慘。一定要有現在仍不是最壞的階段的考慮，想靠熬死同行實(shí)現涅槃重生的思想是不現實(shí)的。行業(yè)好才能你好我好大家好，每個(gè)企業(yè)都好行業(yè)才能好。房地產(chǎn)就是一個(gè)活生生的例子，一個(gè)房地產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn)，其它的就會(huì )一個(gè)一個(gè)跟著(zhù)出現。雪山崩塌的時(shí)候，沒(méi)有一片雪花是無(wú)辜的。甚至來(lái)說(shuō)，在鋼鐵產(chǎn)能置換暫停期間，部分企業(yè)也可以適當考慮調整投資方向，不必再擁擠在鋼鐵賽道之上。
此外，調研中還發(fā)現，還有一些地方政府迫于地方GDP增長(cháng)、稅收以及工業(yè)增加值等考核指標的壓力，遲遲不下發(fā)今年的粗鋼產(chǎn)量調控指標到企業(yè)，反而給當地鋼鐵企業(yè)下達增產(chǎn)目標。在今年1-7月份全國粗鋼產(chǎn)量同比下降2.2%的情況下，部分省份的粗鋼產(chǎn)量不降反增，個(gè)別省份增幅甚至達到2位數。
在當前這種行業(yè)嚴峻形勢下還盲目擴產(chǎn)，無(wú)疑是一種短視行為，無(wú)異于作繭自縛，對行業(yè)極為不利。
一方面，在下游需求減量的情況下，盲目增產(chǎn)只會(huì )導致供需關(guān)系的進(jìn)一步失衡。由于市場(chǎng)需求的減少，增加的產(chǎn)量無(wú)法被市場(chǎng)消化，從而導致市場(chǎng)價(jià)格更加低迷。從今年前7個(gè)月的市場(chǎng)形勢就可以充分說(shuō)明這一點(diǎn)。在需求低迷的背景下，今年前6個(gè)月，月度粗鋼日均產(chǎn)量仍環(huán)比逐月增加，5月、6月甚至高于去年同期。在5月份螺紋鋼價(jià)格有所反彈、效益稍有回升的情況下，部分建筑用鋼生產(chǎn)企業(yè)增產(chǎn)明顯。5月份粗鋼產(chǎn)量同比增加2.7%，而鋼筋和線(xiàn)材（盤(pán)條）的產(chǎn)量環(huán)比增加164萬(wàn)噸和139萬(wàn)噸，增量分別位居第一位和第二位，增幅分別高達10.1%和12.9%。6月份鋼筋和線(xiàn)材（盤(pán)條）產(chǎn)量環(huán)比又繼續增長(cháng)。在建筑用鋼需求下滑態(tài)勢如此明顯的情況下，鋼筋和線(xiàn)材（盤(pán)條）階段性的增產(chǎn)極易導致供需失衡擴大，最終導致了6月份以來(lái)的建筑用鋼價(jià)格大幅下跌，帶動(dòng)其他鋼材品種價(jià)格下跌。在鋼價(jià)稍有反彈、效益稍有回升的情況下，部分鋼鐵企業(yè)就有強烈增產(chǎn)的沖動(dòng)，而代價(jià)就是行業(yè)供需矛盾的進(jìn)一步加劇，剛剛實(shí)現盈利不到一個(gè)月就又“吐”回去了，企業(yè)之間的“內卷”加劇，行業(yè)重復陷入增產(chǎn)不增利的怪圈。
另一方面，擴產(chǎn)雖然會(huì )進(jìn)一步攤薄經(jīng)營(yíng)的固定成本，但鐵礦石等原材料等變動(dòng)成本卻也會(huì )隨之增加。今年以來(lái)，伴隨著(zhù)鋼材價(jià)格的波動(dòng)，鐵礦石價(jià)格也有較大幅度的變化，但鐵礦石總體呈現出“易漲難跌、早漲晚跌”的特點(diǎn)，一個(gè)重要原因就是部分鋼鐵企業(yè)過(guò)于“靈活”地復產(chǎn)、擴產(chǎn)行為被市場(chǎng)炒作放大，最終導致“鋼價(jià)下降、進(jìn)口礦價(jià)格不降或緩降，鋼價(jià)一小漲、進(jìn)口礦價(jià)格大漲”現象反復發(fā)生。以今年4月份鋼材價(jià)格回升期為例。螺紋鋼價(jià)格自4月4日最低點(diǎn)3430元/噸上漲至5月6日高點(diǎn)3710元/噸，漲幅8.2%；鐵礦石價(jià)格自4月4日最低點(diǎn)98.3美元/噸上漲至5月6日高點(diǎn)120.2美元/噸，漲幅為22.3%。礦價(jià)漲幅高于鋼價(jià)漲幅近14個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，煉焦煤的價(jià)格也大幅上漲，煉焦煤價(jià)格從4月中旬的1728元/噸上漲至5月上旬的2048元/噸，上漲幅度近19%。行業(yè)好不容易回升向好的效益空間又被原燃料成本的增加所吞噬，前功盡棄。
行業(yè)內所有企業(yè)都是一榮俱榮、一損俱損的命運共同體。少數企業(yè)不顧大局盲目擴產(chǎn)是一種短視行為，盲目擴產(chǎn)會(huì )造成過(guò)剩，會(huì )快速拉低市場(chǎng)價(jià)格，造成包括自己在內的所有企業(yè)受損，它不僅無(wú)法幫助自己提升盈利水平，反而會(huì )加劇行業(yè)的困境，最終害人害己。
自律控產(chǎn)：堅持有效益的產(chǎn)量
今年還剩下不到4個(gè)月的時(shí)間，顯然不能寄希望于下游需求有特別明顯的改善。如果不采取有效辦法，任由供需繼續失衡，行業(yè)將面臨更大的危機，今年很可能就成為2015年以來(lái)形勢最嚴峻的一年。鋼鐵行業(yè)要以非凡的勇氣和力度做好控產(chǎn)量工作。
當前，控產(chǎn)量已經(jīng)成為社會(huì )各界的共識，尤其受到國家層面的高度重視。今年4月4日，國家發(fā)展改革委發(fā)布消息，今年將會(huì )同工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、應急管理部、國家統計局等有關(guān)方面繼續開(kāi)展全國粗鋼產(chǎn)量調控工作。5月29日，國務(wù)院發(fā)布的《2024—2025年節能降碳行動(dòng)方案》也再次提到今年繼續實(shí)施粗鋼產(chǎn)量調控政策。
若按照全年粗鋼產(chǎn)量10億噸左右的調控目標來(lái)計算，8月-12月份，粗鋼日均產(chǎn)量必須限制在253萬(wàn)噸，比今年以來(lái)日均產(chǎn)量最低的7月份粗鋼日產(chǎn)量268萬(wàn)噸還要低5.24%，比1-7月份累計平均日產(chǎn)292萬(wàn)噸更要低13.3%。因此，今年剩下的這4個(gè)月，粗鋼壓減壓力較大。從這個(gè)角度來(lái)看，持續有效地實(shí)施自律控產(chǎn)也是極為必要的。
沒(méi)有效益的產(chǎn)量是沒(méi)有意義的，是低質(zhì)的產(chǎn)量，是不符合行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展要求的。全行業(yè)實(shí)行一定的產(chǎn)量控制既可以減少進(jìn)口鐵礦石需求從而使鐵礦石價(jià)格下降至合理水平，同時(shí)可以通過(guò)減少過(guò)剩的市場(chǎng)供給使鋼材價(jià)格回升至合理水平，這是當前行業(yè)實(shí)現降本增效、利潤合理回歸的最佳路徑。
事實(shí)上，根據鋼協(xié)的調研，粗鋼產(chǎn)量每增加1%，庫存增加0.43%；庫存每增加1%，鋼材價(jià)格下跌0.47%，效益下滑0.54%。自律控產(chǎn)降庫存，是行業(yè)自救的最有效途徑。這在今年上半年的形勢變化可見(jiàn)一斑。今年一季度，受有效需求不足等因素影響，鋼鐵行業(yè)強供給弱需求態(tài)勢明顯，高成本低價(jià)格導致多數企業(yè)處于虧損邊緣。鋼協(xié)在一季度發(fā)布了《認清形勢保持定力共同維護鋼鐵行業(yè)平穩有序發(fā)展》倡議書(shū)以及一系列宣傳活動(dòng)，呼吁自律控產(chǎn)降庫存，在行業(yè)里統一了思想、形成了共識，鋼鐵企業(yè)開(kāi)始積極自律控產(chǎn)，鋼材庫存有所下降，鋼材價(jià)格企穩回彈，行業(yè)效益實(shí)現回升，行動(dòng)取得了階段性成果。
今年7月30日，中央政治局會(huì )議分析研究當前經(jīng)濟形勢和經(jīng)濟工作，強調“要強化行業(yè)自律，防止‘內卷式’惡性競爭，要強化市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰機制，暢通落后低效產(chǎn)能退出渠道。”今年以來(lái)特別是7月份以來(lái)行業(yè)出現鋼價(jià)快速下跌、虧損面持續擴大‚“內卷式”惡性競爭加劇的嚴峻局面。全行業(yè)一定要形成共識，充分認識到需求下降是外因，是行業(yè)不可抗拒因素；供給是內因，可以通過(guò)自律減產(chǎn)進(jìn)行人為調整以適應外因的。目前主要的矛盾是需求下降大、下降快和供給減產(chǎn)量不夠、減產(chǎn)速度慢之間的矛盾，減產(chǎn)沒(méi)有從量和節奏上適應需求下降，導致了行業(yè)大幅度虧損的嚴重后果。比如，7月份粗鋼產(chǎn)量環(huán)比同比下降都很大，但7月效益最差，原因就是需求下降更大，而減產(chǎn)量不夠、減產(chǎn)不及時(shí)。
正如8月30日召開(kāi)的自律工作座談會(huì )議所指出的那樣，世界鋼鐵工業(yè)的發(fā)展歷史證明，即使在減量發(fā)展階段，只要行業(yè)有為自律，也會(huì )有發(fā)展的機遇和空間。中國鋼鐵一定能夠摸索出減量發(fā)展階段的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)新模式，逐步找到實(shí)現市場(chǎng)供需動(dòng)態(tài)平衡的可行路徑。因此，面臨2015年以來(lái)最嚴峻的行業(yè)形勢，鋼鐵企業(yè)必須進(jìn)一步堅定戰略定力，步步為營(yíng)，堅定不移地自律控產(chǎn)降庫存，按照“三定三不要”的原則組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，才能平穩度冬，待到山花爛漫時(shí)，昂首跨步踏上高質(zhì)量發(fā)展之路。 |
